Halk Yatırım: ABD vadelilerinde alıcılı seyir izleniyor

Halk Yatırım’ın raporunda ABD endekslerinin, dün günün ikinci yarısında toparlanarak önceki seanstaki kayıpların bir kısmını telafi ettiği belirtildi. Raporda şu değerlendirmelere yer verildi:

“Bitcoin’in yüzde 7’lik güçlü dönüşü, önceki gün yaşanan sert satışların ardından risk iştahını desteklerken, AI temalı hisseler de toparlanmanın ana taşıyıcısı oldu. Nvidia’nın sınırlı da olsa pozitif seyri korunurken, Credo Technology’nin beklentileri aşan sonuçları sonrasında yüzde 12 yükselerek yeni zirve yapması sektördeki ivmenin sürmesinde etkili oldu. Gün içinde endeksler zaman zaman eksiye dönse de, kapanışa yaklaşırken güçlenen alımlar yatırımcıların yıl sonuna yönelik beklentilere yeniden ağırlık verdiğini gösterdi.

Piyasalarda genel beklenti, Fed’in 10 Aralık’ta gerçekleşecek toplantısında faiz indirimine gideceği beklentisi giderek daha belirgin hale geliyor. Fed’in Aralık toplantısına ilişkin 25 baz puanlık faiz indirimine gitme beklentisi yüzde 89 seviyesinde fiyatlanırken, bu fiyatlama Aralık ayı mevsimselliğiyle birleşerek riskli varlıklar için destekleyici zemin oluşturuyor. Özellikle zayıf Kasım performansının ardından, Aralık ayının tarihsel olarak S&P 500 için en iyi aylardan biri olması yatırımcıların yıl sonu rallisine yönelik beklentilerini güçlendiriyor. Ayrıca Wells Fargo, başta 2026 görünümü olmak üzere kurumsal kar tahminlerindeki iyileşmenin mevcut makro belirsizliklere rağmen hisse senetlerinde alım iştahını canlı tutmaya devam edeceğini belirtti.

Şirketler cephesinde ise Morgan Stanley, Danaher için hedef fiyatı 270 dolar olan “overweight” notunu yineleyerek şirketin inovasyon kapasitesi ve pazar konumunun hisse için ek değer yarattığını vurguladı. Boeing hisseleri, CFO Jay Malave’nin 2026’da 737 ve 787 teslimatlarının artacağı yönündeki açıklamaları sonrası yüzde 9’a yaklaşan güçlü yükseliş kaydetti. Instacart’ın sahibi Maplebear hissesi ise Amazon’un Seattle ve Philadelphia’da 30 dakikanın altında “ultra hızlı” market teslimatı testlerine başlamasıyla baskı altında kalarak yüzde 2’nin üzerinde geriledi. Öte yandan “The Big Short” ile tanınan Michael Burry, Tesla’nın piyasa değerinin gerçek karlılığı yansıtmadığını savunarak hisse bazlı ödemelerin yarattığı sulandırıcı etkinin göz ardı edildiğini ve değerlemelerin daha düşük olması gerektiğini söyledi.

Dow Jones endeksi yüzde 0,39 yükselişle 47.474,46 seviyesinden, S&P 500 endeksi yüzde 0,25 değer artışıyla 6.829,37 seviyesinden kapandı. Nasdaq endeksi de yüzde 0,59 yükselerek, 23.413,67 puandan günü tamamladı.

Asya piyasaları bugün yatay görünüm sergilerken, yatırımcılar yoğun ABD veri akışı ve yaklaşan Fed-BoJ toplantıları öncesi temkinli duruşunu koruyor. Bölgedeki teknoloji hisseleri, ABD’de Marvell’ın veri merkezi gelirlerine yönelik iyimser mesajlarının ardından alıcılı seyretti. Öte yandan, Tayvan’da savcıların Tokyo Electron’u, TSMC’ye ait ticari sırların çalışanlar tarafından izinsiz taşınmasını engelleyemediği gerekçesiyle suçlaması, yarı iletken tarafında regülasyon risklerini gündeme taşıdı.

Çin’de büyük bankaların beş yıllık yüksek getirili mevduat ürünlerini kaldırması, daralan net faiz marjı baskısını hafifletme adımı olarak görülürken, mevduat maliyetlerini düşürmeye yönelik bu değişiklik kredi faizlerinde ilave gevşeme alanı yaratıyor. Öte yandan Çin hizmet PMI verisinin son 5 ayın en düşük seviyesine inmesi, iç talepteki zayıflığın sürdüğüne işaret etti. Genel olarak, bölgedeki fiyatlamalar zayıf makro veri akışı, regülasyon gelişmeleri ve yaklaşan küresel merkez bankası kararları nedeniyle temkinli görünümünü koruyor.

ABD vadelilerinde bu sabah alıcılı seyir izleniyor.

Bugün ABD tarafında, Kasım ayı ADP istihdam değişimi verisi ve Eylül ayı ihracat-ithalat fiyat endeksi verilerinin yanı sıra, Eylül ayı sanayi üretimi, hizmet PMI ve ISM hizmet veri seti takip edilecek. ADP verisi için piyasa beklentisi aylık bazda 22k azalışla 20k seviyesinde gerçekleşmesi yönünde bulunuyor. Fiyat endeksi tarafında; ithalatın yüzde 0,1, ihracatın yüzde 0,3 artış kaydetmesi bekleniyor. Eylül ayı kapasite kullanım oranı verisinin ise yüzde 77,3 seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Hatırlanacağı üzere, Hizmet PMI Ağustos ayı verisi 55,0 puan olarak gerçekleşti. ISM hizmet tarafında; ödenmiş fiyatlar, yeni siparişler ve istihdam kalemleri için piyasa beklentisi, sırasıyla 70,0, 56,2 ve 48,2 seviyelerinde gerçekleşmesi yönünde bulunuyor.

Yarın ABD tarafında, veri akışının sakin seyredecek olmasının yanı sıra, Fed Üyesi Bowman’ın konuşması takip edilecek. Öte yandan Euro Bölgesi’nde AMB Üyesi Kocher’in konuşmasıyla birlikte, perakende satışlar verisini takip ediyor olacağız. Verinin, aylık ve yıllık bazda sırasıyla yüzde 0,3 ve yüzde 0,5 artış göstermesi bekleniyor.”